Venture Capital: cos’è e come può aiutare la tua azienda
Il Venture Capital è anche detto Fondo di Venture Capital o, in italiano, Capitale di Ventura.
Si tratta di una forma di investimento che comporta alto rischio ma che porta anche grandi ritorni economici.
È un tipo di finanza alternativa cui spesso fanno affidamento le StartUp. Le StartUp, infatti, per loro natura, hanno un’altissima percentuale di fallimento. Però, quando riescono ad avere successo, sono le aziende che garantiscono abbondantemente buoni exit agli investitori che hanno creduto in loro.
Chi fonda o gestisce un Fondo di Venture Capital è definito Venture Capitalist.
Un Fondo di Venture Capital può essere:
- privato
- pubblico
- misto
Come funziona un Fondo Venture Capital
Il Fondo Venture Capital racchiude un’insieme di investitori. Ma quali soldi investono?
I Venture Capital quando si costituiscono cercano il modo di raccogliere capitali, a differenza dei Business Angel che investono proprie risorse finanziarie nelle StartUp.
Perlopiù, i Venture Capital reperiscono i fondi dalle istituzioni:
- fondazioni bancarie
- enti previdenziali
- enti pubblici territoriali
- assicurazioni
- banche
Quando il Venture Capital raggiunge quello che è l’obiettivo che si è prefissato con il business plan, può iniziare ad operare. Potrà aver scelto dei settori specifici o sceglie la società in base alla fase in cui si trova, o per la quantità massima o minima di capitale che si può erogare per azienda.
Quando il Venture Capital investe in un’azienda, acquisisce delle quote della società.
Non sempre rappresenta unicamente un aiuto economico.
Spesso, l’investimento del Venture Capital si traduce anche nel campo operativo: mette, infatti, a disposizione anche:
- competenze manageriali
- competenze tecniche
- relazioni
In altri casi, invece, il Venture Capital attende semplicemente che la StartUp in cui ha investito cresca, affinché possa ottenere la sua quota di exit.
Quando si mettono in moto tali tipologie di fondi, è necessario che ci sia un direttivo della società a gestire il tutto.
Per ottenere un finanziamento di questo tipo sono necessari tre requisiti:
- un ampio mercato di riferimento
- un team competente e solido
- un prodotto o servizio che abbia un vantaggio competitivo
Venture Capital: Limited Partner e General Partner
Il Venture Capital si divide in
- Limited Partner
- General Partner
Il Limited Partner
Il Limited Partner, o LP, sono tutti quegli investitori istituzionali ed in aggiunta eventuali family office, holding, fondi sovrani, privati abbienti.
Sono dunque coloro che nella pratica mettono i soldi.
Il General Partner
I General Partner, o GP, sono tutti coloro che gestiscono il fondo.
Non è detto che un General Partner non possa essere anche Limited Partner.
Il Fondo di Venture Capital, in Italia, per essere autorizzato deve essere avere la forma giuridica della SGR (ovvero Società di Gestione del Risparmio).